Liebe Leser,

die Märkte funktionieren wieder – die Wirtschaft schöpft wegen der Impfstoffe im Kampf gegen das Corona-Virus offenbar Mut. Tatsächlich rechnen die Unternehmen damit, dass schon im Dezember, spätestens aber zum Beginn des neuen Jahres jeweils ein Impfstoff zur Verfügung steht.

Die kommende Dividenden-Saison wird damit noch relevanter: Wenn die Wirtschaft wieder wachsen sollte, dann werden die Unternehmen zumindest nicht umhin kommen, die Dividenden – anders als erwartet – auch für das Jahr 2020 nicht mehr aus Liquiditätsgründen einfach einzubehalten.

Die Dividenden werden – der Erwartung nach – also steigen. Beschäftigen wir uns daher kurz vor dem ersten Advent mit den „Geschenken“ für das kommende Jahr.

Dividenden-Geschenke bis zum ersten Halbjahresende 2021 (aus Deutschland) – noch erreichbare (gelb)

Deutsche Werte	HV	Dividende 2021 E	Dividende 2020	Div.rendite
Bechtle	15.06.2021	1,20	1,30	0,71%
Deutsche Wohnen	01.06.2021	0,90	0,98	2,30%
Deutsche Bank	27.05.2021	0,00	0,00	0,00%
Uniper	21.05.2021	1,15	1,35	4,74%
Fres.Med.Care	20.05.2021	1,20	1,30	1,82%
LPKF	20.05.2021	0,10	0,10	0,46%
Norma Group	20.05.2021	0,04	0,40	1,20%
Eon	19.05.2021	0,46	0,48	5,27%
Ceconomy	17.05.2021	0,00	0,00	0,00%
BMW	12.05.2021	2,50	1,20	1,62%
SAP	12.05.2021	1,58	1,70	1,72%
K+S	12.05.2021	0,04	0,15	2,16%
Klöckner & Co	12.05.2021	0,00	0,00	0,00%
TAG Immobilien	11.05.2021	0,82	0,87	3,52%
Dürr	07.05.2021	0,80	0,20	0,72%
Deutsche Post	06.05.2021	1,15	1,15	2,88%
Allianz	05.05.2021	9,60	9,60	4,91%
Hannover Rück	05.05.2021	5,50	5,75	3,95%
BASF	29.04.2021	3,30	3,30	5,72%
Continental	29.04.2021	3,00	1,50	1,36%
Munich Re	28.04.2021	9,80	9,80	4,17%
RWE	28.04.2021	0,80	0,85	2,43%
Bayer	27.04.2021	2,80	2,80	5,85%
Merck	23.04.2021	1,30	1,35	1,04%
Henkel Vz.	16.04.2021	1,85	1,85	2,12%
Covestro	16.04.2021	1,20	1,20	2,62%
Bilfinger	15.04.2021	0,12	0,12	0,53%
Deutsche Telekom	07.04.2021	0,60	0,60	4,04%
Beiersdorf	01.04.2021	0,70	0,70	0,72%
Daimler	31.03.2021	0,90	0,30	0,54%
Carl Zeiss Meditec	24.03.2021	0,65	0,50	0,42%
Siemens Healthineers	02.03.2021	0,80	0,80	2,11%
Deutsche Beteiligung	25.02.2021	1,50	0,60	1,79%
Thyssenkrupp	05.02.2021	0,00	0,00	0,00%
Siemens	03.02.2021	3,90	3,50	3,19%
KWS Saat	16.12.2020	0,67	0,70	1,10%
Gea Group	26.11.2020	0,42	0,85	2,93%
Borussia Dortmund	19.11.2020	0,06	0,00	0,00%
DWS Group	18.11.2020	1,67	1,75	5,26%
Ströer	04.11.2020	2,00	1,30	1,72%
Medios	26.10.2020	0,00	0,00	0,00%
Hamborner Reit	08.10.2020	0,47	0,48	5,38%
Cewe Stiftung	06.10.2020	2,00	2,00	2,18%
VW Vz.	30.09.2020	4,86	2,56	1,68%
Drägerwerk Vz.	30.09.2020	0,19	0,23	0,33%
Alstria Office Reit	29.09.2020	0,53	0,52	3,81%
Adler Group	29.09.2020	0,00	0,63	2,68%
Hella	25.09.2020	0,00	0,60	1,29%
Traton	23.09.2020	1,00	0,00	0,00%
Evonik	31.08.2020	0,58	1,15	4,80%
Fresenius	28.08.2020	0,84	0,87	2,30%
Lanxess	27.08.2020	0,95	1,00	1,84%
Jungheinrich Vz.	27.08.2020	0,48	0,19	0,52%
HHLA	20.08.2020	0,70	0,25	1,39%
LEG Immobilien	19.08.2020	3,60	3,80	3,21%
Indus	13.08.2020	0,80	0,80	2,57%
Adidas	11.08.2020	0,00	1,00	0,36%
Jenoptik	07.08.2020	0,13	0,20	0,77%
Grenke	06.08.2020	0,80	0,33	0,89%
MTU Aero Engines	05.08.2020	0,04	1,50	0,77%
Wacker Chemie	04.08.2020	0,50	0,50	0,53%
Baywa vin.	28.07.2020	0,95	0,95	3,30%
Washtec	28.07.2020	0,00	0,60	1,39%
Linde *)	27.07.2020	0,96	3,85	1,52%
Leoni	23.07.2020	0,00	0,00	0,00%
Südzucker	16.07.2020	0,20	0,20	1,52%
Kion Group	16.07.2020	0,04	0,04	0,06%
CropEnergies	14.07.2020	0,30	0,40	3,05%
Koenig&Bauer	14.07.2020	0,00	0,00	0,00%
Hornbach	10.07.2020	1,50	1,50	1,75%
Hornbach Bau.	09.07.2020	0,68	0,68	1,83%
Fielmann	09.07.2020	0,00	2,00	3,20%
Secunet	08.07.2020	1,56	1,80	0,71%
DIC Asset	08.07.2020	0,66	0,60	4,98%
Salzgitter	08.07.2020	0,00	0,00	0,00%
Takkt	07.07.2020	0,00	0,20	2,00%
Patrizia	01.07.2020	0,29	0,31	1,28%
Jost Werke	01.07.2020	0,00	0,30	0,77%
Knorr-Bremse	30.06.2020	1,80	1,25	1,15%
Vonovia	30.06.2020	1,57	1,66	2,89%
Cancom	30.06.2020	0,50	0,50	1,12%
Hellofresh	30.06.2020	0,00	0,00	0,00%
Qiagen	30.06.2020	0,00	0,00	0,00%
Qiagen	30.06.2020	0,00	0,00	0,00%
RTL Group	30.06.2020	0,00	2,00	5,19%
SNP	30.06.2020	0,00	0,10	0,18%
Wacker Neuson	30.06.2020	0,00	0,30	1,92%
Siltronic	26.06.2020	3,00	2,00	2,05%
Software AG	26.06.2020	0,76	0,76	2,06%
Sartorius Vz.	26.06.2020	0,36	0,85	0,23%
W&W AG	25.06.2020	0,65	0,65	3,93%
Deutz	25.06.2020	0,00	0,00	0,00%
Zooplus	25.06.2020	0,00	0,00	0,00%
Rational	24.06.2020	5,70	6,30	0,84%
Gerresheimer	24.06.2020	1,20	1,25	1,25%
Grand City Properties	24.06.2020	0,82	0,84	4,19%
Aroundtown	24.06.2020	0,00	0,28	5,10%
Sixt	24.06.2020	0,00	1,00	1,09%
Zalando	23.06.2020	0,00	0,00	0,00%
Zeal Network	19.06.2020	0,80	0,50	1,23%
Nemetschek	19.06.2020	0,28	0,29	0,44%
CTS Eventim	19.06.2020	0,00	0,15	0,29%
Scout24	18.06.2020	0,91	0,50	0,78%
Befesa	18.06.2020	0,44	0,66	1,64%
Delivery Hero	18.06.2020	0,00	0,00	0,00%
Varta	18.06.2020	0,00	0,00	0,00%
Symrise	17.06.2020	0,95	1,05	0,99%
Dermapharm	17.06.2020	0,80	1,00	2,00%
Amadeus Fire	17.06.2020	0,00	1,10	1,01%
Deutsche Euroshop	16.06.2020	0,00	0,80	4,55%
Evotec	16.06.2020	0,00	0,00	0,00%
S&T	16.06.2020	0,00	0,17	0,90%
Brenntag	10.06.2020	1,25	1,30	2,04%
Eckert&Ziegler	10.06.2020	0,42	0,45	1,06%
ProSiebenSat.1	10.06.2020	0,00	0,50	3,99%
Hypoport	09.06.2020	0,00	0,00	0,00%
Instone Real Estate	09.06.2020	0,00	0,20	0,94%
Stratec	08.06.2020	0,84	0,87	0,76%
Corestate Capital	05.06.2020	0,00	0,00	0,00%
HeidelbergCement	04.06.2020	0,60	1,70	2,90%
SMA Solar Tech.	04.06.2020	0,00	0,05	0,10%
New Work	29.05.2020	2,59	2,60	1,07%
Teamviewer	29.05.2020	0,00	0,00	0,00%
Deutsche Pfandbrief	28.05.2020	0,00	0,45	5,74%
Freenet	27.05.2020	0,04	1,50	8,72%
Hugo Boss	27.05.2020	0,04	0,04	0,16%
Aareal Bank	27.05.2020	0,00	0,60	3,16%
Morphosys	27.05.2020	0,00	0,00	0,00%
Vossloh	27.05.2020	0,00	1,00	2,70%
Dr. Hönle	26.05.2020	0,80	0,80	1,55%
Fraport	26.05.2020	0,00	0,00	0,00%
Nordex	26.05.2020	0,00	0,00	0,00%
Global Fashion Grp	22.05.2020	0,00	0,00	0,00%
Pfeiffer Vacuum	20.05.2020	1,25	1,25	0,79%
United Internet	20.05.2020	0,50	0,52	1,58%
Telef<0x00F3>nica Dtld.	20.05.2020	0,17	0,17	7,28%
Aixtron	20.05.2020	0,00	0,00	0,00%
SAF-Holland	20.05.2020	0,00	0,00	0,00%
Deutsche Börse	19.05.2020	2,90	3,20	2,38%
Rheinmetall	19.05.2020	2,40	2,40	3,14%
1&1 Drillisch	19.05.2020	0,05	0,05	0,26%
Krones	18.05.2020	0,75	0,75	1,26%
DMG Mori	15.05.2020	1,03	1,03	2,51%
Compugroup	13.05.2020	0,50	0,50	0,65%
Encavis	13.05.2020	0,26	0,28	1,69%
Adva	13.05.2020	0,00	0,00	0,00%
Commerzbank	13.05.2020	0,00	0,00	0,00%
Schaeffler Vz.	08.05.2020	0,45	0,15	2,47%
Talanx	07.05.2020	1,50	1,55	5,01%
Puma	07.05.2020	0,00	0,00	0,00%
Fuchs Petrolub Vz.	05.05.2020	0,97	0,97	1,99%
Lufthansa	05.05.2020	0,00	0,00	0,00%
Shop Apotheke	30.04.2020	0,00	0,00	0,00%
Hochtief	28.04.2020	5,80	3,70	4,87%
Airbus	16.04.2020	0,00	0,35	0,40%
Aurubis	27.02.2020	1,25	1,25	1,97%
Infineon	20.02.2020	0,27	0,22	0,80%
Osram	18.02.2020	0,00	0,00	0,00%
Metro	14.02.2020	0,70	0,70	8,72%
Stabilus	12.02.2020	1,10	0,45	0,78%
Tele Columbus	29.08.2019	0,00	0,00	0,00%

Sie sehen demnach allein für Deutschland zahllose Unternehmen, die noch zahlen werden (in gut einem halben Jahr. Die absoluten Favoriten dieser Liste sind zunächst die Werte, die vor allem hohe Dividendenrenditen zahlen. Sortiere ich die Auswahl noch einmal neu, finden Sie hier die noch erreichbaren Favoriten für das neue Jahr…

Die Favoriten aus Deutschland – Dividenden“stars“ mit guten Aussichten

Deutsche Werte	HV	Dividende 2021 E	Dividende 2020	Div.rendite
Bayer	27.04.2021	2,80	2,80	5,85%
BASF	29.04.2021	3,30	3,30	5,72%
Eon	19.05.2021	0,46	0,48	5,27%
Allianz	05.05.2021	9,60	9,60	4,91%
Uniper	21.05.2021	1,15	1,35	4,74%
Munich Re	28.04.2021	9,80	9,80	4,17%
Deutsche Telekom	07.04.2021	0,60	0,60	4,04%
Hannover Rück	05.05.2021	5,50	5,75	3,95%
TAG Immobilien	11.05.2021	0,82	0,87	3,52%
Siemens	03.02.2021	3,90	3,50	3,19%
Deutsche Post	06.05.2021	1,15	1,15	2,88%
Covestro	16.04.2021	1,20	1,20	2,62%
RWE	28.04.2021	0,80	0,85	2,43%
Deutsche Wohnen	01.06.2021	0,90	0,98	2,30%
K+S	12.05.2021	0,04	0,15	2,16%

Hier sehen Sie beispielsweise „Favoriten“ unter den Unternehmen, die in Deutschland recht gut kalkulierbar sind und in den kommenden Wochen mit höherer Sicherheit keine Systemabstürze erleben werden.

Bei Unternehmen wie RWE oder der „Deutsche Wohnen“ dürften die Geschäfte künftig sogar besonders gut laufen, sofern die Wirtschaft wie erhofft deutlich anziehen sollte. Die „Deutsche Wohnen“ muss künftig weniger hohe Ausfälle bei den Mietzahlungen berücksichtigen. Die „RWE“ wiederum sieht sich verpflichtet, den Aktionären aus Kommunen etc. hohe Dividenden zu zahlen.

Mehr als 5 % pro Jahr – alleine an „Zinsen“?

Erstaunliche Aussichten haben auch Unternehmen aus der Versicherungsbranche. Die Risiken sind vergleichsweise hoch, wenn die Corona-Ausfallzeit mit der Absage von Großveranstaltungen sich fortsetzen würde. Die Risiken sinken wieder, wenn Veranstaltungen stattfinden und die Einnahmeausfälle sich reduzieren. Im Sport-Sektor z. B. fallen dann möglicherweise die Veranstaltungen für Zuschauer vor Ort aus. Übertragende Medien jedoch werden ihre Rechte bezahlen müssen (in anderen Sportarten jenseits vom Fussball fallen zahlreiche Veranstaltungen einfach aus). Zudem werden dann Sponsoren deren Buchungen zum Teil zumindest aufrecht erhalten müssen.

Die Dividendenrendite der gelb markierten Versicherungsunternehmen also ist sogar wahrscheinlich vergleichsweise klein. Die Auswahl behandeln Sie am besten damit, dass Sie mindestens 3 bis maximal 5 Unternehmen erwerben, die das Gesamtrisiko abfedern. Die durchschnittlich erzielbare Rendite beläuft sich auf 4 %.

Bei einer Dividendenrendite von 4 %, die Sie bei einem Einstieg aktuell kassieren, summieren sich im Laufe der Zeit rasch auf über 5 % p.a., weil die Zins- und Zinseszinseffekte eintreten. Daher können Sie die in der zweiten Tabelle gelb markierten Unternehmen bei den aktuellen Rahmenbedingungen auch für einen längeren Zeitraum über Jahre erwerben.

Kombinieren Sie die Auswahl mit US-Dividendenstars, die seit Jahrzehnten die Dividenden erhöhen. Dies sind etwa

• Johnson & Johnson
• Procter & Gamble
• McDonald’s