Liebe Leser,
aktuell haben die bekannten Nebenwerte-Indizes wie der TecDax oder der MDax wieder die nächsten Allzeithochs erreicht. Optimale Ergebnisse, um davon ausgehend wieder weiter klettern zu können. Es wird allerdings kaum darüber berichtet, dass der Kern-Index für kleine Werte, der SDax in Deutschland, auch ein Allzeithoch erreicht hat.
Sie können hier mit besonders starken Gewinnen rechnen, meine ich. Sehen Sie sich die Entwicklung an.
SDax: Neues Top am 4. Februar
Erst am 4. Februar schaffte der Index mit nunmehr 15.705,90 Punkten den nächsten Allzeittopwert. Dies ist ein ausgesprochen positives Signal. Denn der Index hat damit seine Gewinne per 12-Monats-Bilanz auf mehr als 24 % ausgebaut. Dies ist ein stärkerer Gewinn, als ihn etwa der TecDax verzeichnen kann.
In den zurückliegenden sechs Monaten ging es für das Barometer sogar um beeindruckende 30 % aufwärts. Damit verbesserte sich die Bilanz für drei Jahre auf 32 % und für die zurückliegenden fünf Jahre auf insgesamt 93 %.
In den vergangenen zehn Jahren gar gewann der SDax gut 198 % und ließ damit den TecDax weit hinter sich. Schließlich ging es in 20 Jahren um 385 % aufwärts, in 30 Jahren um 621 % und seit Gründung zum Jahresende 1987 in weniger als 35 Jahren um ganze 1.467,28 %. Dies sind ohne (!) Dividenden immerhin etwa 8,4 % Rendite pro Jahr (geometrische Rendite = tatsächliche Rendite). Der Dax hat etwas weniger performt.
SDax über zehn Jahre – sehr stetig
Quelle: www.boerse.de, eigene Bearbeitung
SDax: Besser als der TecDax
Quelle: www.boerse.de, eigene Bearbeitung
Der Index ist zudem vergleichsweise sicher. Dies sehen Sie am Renditedreieck. Das Renditedreieck zeigt, wie sich eine Anlage entwickelt hätte, wenn Sie zu einem Zeitpunkt a (Längsachse)eingestiegen wären, um zu einem anderen Zeitpunkt (Hochachse) auszusteigen.
Renditedreieck SDax
Quelle: www.boerse.de
Das Renditedreieck zeigt die Rendite in Kombination verschiedener Einstiegsjahre (auf der Längsachse – etwa 2014) und Ausstiegszeitpunkte etwa 2018) pro Jahr. Diese Kombination 2014 bis 2018 hätte pro Jahr 7,3 % Rendite ergeben.
Die meisten Kombinationen wiederum sind grün. Das bedeutet, der Index ist in den meisten Ein- und Ausstiegskombinationen lukrativ gewesen. Zudem zeigt die Analyse, dass es sinnvoll gewesen wäre, möglichst lange zu halten. Das Risiko, eine Minus-Kombination zu erwischen (rote Felder), ist bei nur kurzer Anlagedauer größer.
Der SDax ist demnach ein Index, der mehr Beachtung finden sollte.
Es gibt zudem einige interessante Unternehmen, die Sie sich entweder direkt kaufen könnten oder aber über einen längeren Zeitraum beobachten können.
Lukrative Unternehmen aus dem SDax
Allein in den vergangenen drei Jahren, die für Standardindizes wie den Dax durchaus mühsam gewesen sind, eröffnen sich zahlreiche deutliche Aufwärtstrends.
SDax in den vergangenen drei Jahren – die besten Aktien
| Name | Einstieg | Kurs | % |
| Eckert&Ziegler | 8,76 | 62,85 | 617,26 |
| Verbio Vereinigte Bioenergie | 6,04 | 35,90 | 494,37 |
| Hypoport | 126,60 | 604,00 | 377,09 |
| Encavis | 6,64 | 23,95 | 260,69 |
| LPKF Laser | 8,58 | 29,20 | 240,33 |
| Flatex | 28,70 | 91,30 | 218,12 |
| Nordex | 9,71 | 24,48 | 152,01 |
| CropEnergies | 6,37 | 12,50 | 96,23 |
| Stratec | 70,90 | 132,80 | 87,31 |
| ZEAL Network | 23,45 | 42,50 | 81,24 |
| SNP | 33,55 | 60,70 | 80,94 |
| Medios | 20,30 | 36,70 | 80,79 |
| ADVA Optical Network | 6,25 | 9,19 | 47,16 |
| DIC Asset | 9,95 | 14,64 | 47,14 |
| Amadeus FiRe | 80,80 | 116,40 | 44,06 |
Dabei sind einige Unternehmen hier herausgefallen, die gerade in den urückliegenden sechs Monaten eine deutliche Überperformance gezeigt haben. Die Zahl der Unternehmen, die jetzt wieder in einem Aufwärtstrend verlaufen, ist deutlich größer als die Zahl der langfristig starken Aktien.
Zudem sind einige Unternehmen neu dazugekommen – auch diese gilt es zu beachten. Wenn Sie sich also eher kurzfristig orientieren möchten, beachten Sie die folgende Performance-Aufstellung für die vergangenen sechs Monate.
SDax in den vergangenen sechs Monaten – die besten Aktien
| Name | Einstieg | Kurs | % |
| Verbio Vereinigte Bioenergie | 11,34 | 35,80 | 215,70 |
| Elringklinger | 5,70 | 16,12 | 182,81 |
| Westwing Group AG | 15,35 | 40,04 | 160,88 |
| Flatex | 37,80 | 91,40 | 141,80 |
| home24 SE | 10,44 | 24,71 | 136,73 |
| Nordex | 10,87 | 24,48 | 125,21 |
| SMA Solar Technology | 28,24 | 62,40 | 120,96 |
| SAF Holland | 5,60 | 12,20 | 117,86 |
| Global Fashion Group (GFG) | 5,82 | 12,23 | 110,14 |
| Bilfinger | 16,03 | 31,00 | 93,39 |
| Ceconomy St | 3,13 | 5,55 | 77,27 |
| Salzgitter | 12,36 | 21,57 | 74,59 |
| Befesa | 31,80 | 55,40 | 74,21 |
| Encavis | 13,84 | 23,95 | 73,05 |
| Norma Group | 25,10 | 43,20 | 72,11 |
| Hornbach Baumarkt | 33,70 | 34,75 | 3,12 |
| Patrizia Immobilien | 24,35 | 25,10 | 3,08 |
| Hamborner REIT | 8,73 | 9,00 | 3,06 |
| ADO Properties | 25,28 | 24,64 | -2,53 |
| Takkt | 10,94 | 10,60 | -3,11 |
| Instone Real Estate | 22,60 | 21,90 | -3,11 |
| 1&1 Drillisch | 23,96 | 22,55 | -5,88 |
| Hornbach Holding | 84,80 | 79,80 | -5,90 |
| Borussia Dortmund | 5,72 | 5,15 | -9,97 |
| Südzucker | 14,35 | 12,26 | -14,56 |
| Drägerwerk Vz | 79,00 | 67,40 | -14,68 |
| S&T | 25,08 | 21,32 | -14,99 |
| Corestate Capital Holding | 17,71 | 14,81 | -16,37 |
| 298,50 | 235,00 | -21,27 | |
| Grenke | 67,70 | 26,40 | -61,00 |
Sie sehen: „den“ einen Favoriten gibt es nicht. Eine sinnvolle Zusammenstellung sollte beide Trends berücksichtigen. So können Sie beispielsweise aus der Liste der kurzfristigen Aufwärtstrend-Aktien diejenigen selektieren, die auch langfristig stark sind.
Aus der Liste der 3-Jahres-Analyse und der 6-Monats-Analyse bleibt nur noch ein Set an vier Unternehmen übrig. Diese allerdings zeigen sowohl einen starken kurz-, wie auch langfristigen Trend an.
SDax Unternehmen, die (links) langfristig und (rechts) kurzfristig in sechs Monaten gewonnen haben
| Name | Einstieg | Kurs | % | Name | Einstieg | % |
| ADVA Optical Network | 6,25 | 9,19 | 47,16 | |||
| Amadeus FiRe | 80,80 | 116,40 | 44,06 | |||
| CropEnergies | 6,37 | 12,50 | 96,23 | |||
| DIC Asset | 9,95 | 14,64 | 47,14 | |||
| Eckert&Ziegler | 8,76 | 62,85 | 617,26 | |||
| Encavis | 6,64 | 23,95 | 260,69 | Encavis | 13,84 | 73,05 |
| Flatex | 28,70 | 91,30 | 218,12 | Flatex | 37,80 | 141,80 |
| Hypoport | 126,60 | 604,00 | 377,09 | |||
| LPKF Laser | 8,58 | 29,20 | 240,33 | |||
| Medios | 20,30 | 36,70 | 80,79 | |||
| Nordex | 9,71 | 24,48 | 152,01 | Nordex | 10,87 | 125,21 |
| SNP | 33,55 | 60,70 | 80,94 | |||
| Stratec | 70,90 | 132,80 | 87,31 | |||
| Verbio Vereinigte Bioenergie | 6,04 | 35,90 | 494,37 | Verbio Vereinigte Bioenergie | 11,34 | 215,70 |
| ZEAL Network | 23,45 | 42,50 | 81,24 |
Insofern ist nach dieser Analyse die Aktie von Verbio Vereinigte Bioenergie der schon fast überraschende Sieger im Auswahlprozess. Die Nummer 2 und relativ bekannt ist der Windkraftanlagen-Hersteller Nordex, der in den kommenden Wochen den Aufwärtstrend fortsetzen dürfte.
Es liegen bereits neue Aufträge vor.
Auch Flatex zeigt sich in beiden zeitlichen Dimensionen bereits recht stark, meinen Beobachter. Schließlich ist auf Basis dieser Analyse auch die Aktie von Encavis noch interessant. Von den kurzfristig sehr starken Unternehmen ist besonders ElringKlinger derzeit in einem starken Aufwärtstrend. Auch die Westwing Group gilt unter Analysten als stark.
Mit freundlichen Grüßen,
